Trading strategies using svxy

Volatilidade de Negociação: Uma Estratégia VXX Básica O mercado de ETF e ETN continuamente evoluindo tornou incrivelmente fácil para o comerciante varejista médio ter acesso a muitos mercados diferentes que costumavam ser reservados para comerciantes profissionais. Com essa nova disponibilidade surgiu um grande fluxo de estratégias e idéias para abordagens quantitativas a esses mercados. A criação do VXX ETN forneceu aos comerciantes de varejo a capacidade de negociar a volatilidade do mercado. Os comerciantes que usaram simplesmente usar o VIX como um indicador geral do mercado podem agora negociar realmente esse indicador. O VXX torna a volatilidade de negociação uma opção para os comerciantes de varejo. Jay Wolberg nos dá uma idéia única para uma estratégia de negociação. Jay Wolberg da Trading Volatility publicou uma estratégia para negociar o VXX baseado em sinais do VXX Weekly Roll Yield (WRY) e sua média móvel simples de 10 dias. As regras para esta ideia são extremamente simples: Existem dois desta estratégia de negociação: 1) sendo curto VXX / UVXY (ou longo XIV / SVXY) sempre que o WRY está abaixo da sua média móvel, e 2) sendo VXX / UVXY longo Curto XIV) sempre que o WRY está acima da sua média móvel. Ele nos fornece seus parâmetros de backtesting: I desde o início do VXX (1/30/2009) até 12/10/2017. Os pontos de decisão são feitos usando os dados de fechamento do dia (os negócios individuais na análise podem ser vistos aqui). O retorno curto de Jay s parece muito promissor: Para VXX curto apenas: Mas seu lado longo retorna aren t rentável: Para VXX só longo: Como você pode ver, o lado curto desta estratégia parece ter uma vantagem, mas o lado longo doesn T bastante empilhar. Jay continua fornecendo histogramas que relatam os retornos de negócios individuais. Ele também sugere que muitos dos negócios de longo prazo começaram rentáveis, mas depois deu de volta seus ganhos e se transformou em ligeiras perdas. Sua teoria é que a implementação de uma parada à direita teria protegido os lucros e tornou uma estratégia bem sucedida lado longo. Além de adicionar arrastando paradas, eu também seria curioso para ver como adicionar um filtro de tendência a longo prazo teria impacto nos retornos. Gostaria de saber quantos de seus negócios perdidos ocorreram no lado errado da média móvel simples de 100 ou 200 dias. Mais uma vez, temos uma estratégia que poderia ser desenvolvida em algo único e rentável. No entanto, neste ponto, é basicamente apenas uma idéia interessante. Deixar uma resposta Cancelar resposta Sobre nossos indicadores diários Acompanhamos vários indicadores diferentes para ETPs de volatilidade de negociação (Exchange-Traded Products). Cada indicador é uma estratégia baseada em sinais que nos permite identificar e trocar junto com tendências direcionais. Usando indicadores baseados em sinal, somos capazes de permanecer objetivo em nosso comércio e minimizar os erros que surgem de tomar decisões baseadas em emoção. Seguir nossas estratégias envolve simplesmente negociar valores na mesma direção do indicador. Isso significa comprar uma segurança quando o indicador se torna positivo e vender um título (e comprar o inverso) quando o indicador se torna negativo. Cada indicador leva leituras diárias de dados de mercado após o fechamento. Os valores dos indicadores são publicados em um conjunto de medidores na nossa página de Previsão diária e enviados por e-mail aos assinantes. Se qualquer indicador muda de direção e aciona um sinal de compra ou venda, os alertas automatizados por e-mail também são enviados a qualquer assinante que deseje receber esse alerta. Estratégias duplas para a negociação VXX XIV Atualmente oferecemos duas estratégias que se aplicam à negociação a curto prazo VIX futuros ETPs, como VXX, XIV e SVXY. Cada uma dessas estratégias adota uma abordagem diferente para maximizar os ganhos. Como nenhuma estratégia é perfeita e o mercado é inerentemente imprevisível, usamos as duas estratégias simultaneamente para compensar as fraquezas dentro de cada uma das estratégias para reduzir as reduções e suavizar os retornos ao longo de meses e anos. 1) Estratégia VXX Bias - Nossa estratégia Bias é construída usando dados de futuros VIX juntamente com um componente que monitora mudanças de momento subjacentes na estrutura de termo. - Um valor positivo indica um sinal de compra para VXX, enquanto um valor negativo indica o sinal de venda (e um sinal de compra para XIV). 2) Estratégia de Prêmio de Risco de Volatilidade (VRP) - Nossa estratégia de VRP é uma variação de um indicador comumente usado para medir a volatilidade implícita para diante contra a volatilidade real. - Um valor positivo indica um sinal de compra para XIV, enquanto um valor negativo indica o sinal de venda (e um sinal de compra para VXX). - Combinado VRP VXX Bias estratégia - Nós compra XIV ou VXX apenas quando o VXX Bias e VRP sinais concordam sobre a direção para o comércio. - Quando não concordam, a carteira é em dinheiro (aproximadamente 30 do tempo). Desempenho de acompanhamento Os últimos seis meses de previsões estão sempre disponíveis na nossa página de Previsão diária. Nossos resultados backtested incluem a análise dos dados desde que os futuros de VIX começaram a negociar, e são resumidos abaixo. Os resultados percentuais anualizados de ganho / perda backtestados para cada uma de nossas estratégias usadas com XIV VXX são mostrados na tabela a seguir. Para fins de comparação de benchmark, uma carteira composta por uma abordagem buy and hold em XIV está incluída na coluna da direita (Nota: Os preços diários para VXX e XIV antes da criação do fundo foram derivados de dados reais de futuros VIX). Disclaimer: Negociar estas estratégias é arriscado. Leia os nossos Termos de Utilização para obter isenções de responsabilidade adicionais. Os dados de ganho / perda anual podem ser visualizados no gráfico abaixo. ETF Short VIX Short Term Futures ETF ProShares Short VIX Short Term Futures O ETF procura resultados diários de investimento, antes de comissões e despesas, que correspondem ao inverso (-1x) do desempenho diário do S P 500 VIX Short-Term Futures Index. Este fundo não é uma sociedade de investimento regulada nos termos da Lei de Sociedades de Investimento de 1940 e não é concedida as suas protecções. Leia atentamente o prospecto antes de investir. Este ETF Short ProShares procura um retorno que é -1x o retorno de um índice ou outro benchmark (target) para um único dia. Conforme medido de um cálculo de NAV para o próximo. Devido à composição dos retornos diários, os retornos de ProShares sobre períodos diferentes de um dia provavelmente variam em quantidade e possivelmente direção do retorno de meta para o mesmo período. Esses efeitos podem ser mais pronunciados em fundos com múltiplos maiores ou inversos e em fundos com benchmarks voláteis. Os investidores devem monitorar suas participações consistentes com suas estratégias, com tanta freqüência quanto diariamente. Para mais informações sobre correlação, alavancagem e outros riscos, leia o prospecto. Instantâneo do Fundo O desempenho citado representa desempenho passado e não garante resultados futuros. O retorno do investimento e o valor principal de um investimento flutuam de modo que as ações de um investidor, quando vendidas ou resgatadas, possam valer mais ou menos do que o custo original. O desempenho atual pode ser menor ou maior do que o desempenho citado. Para retornos padronizados e dados de desempenho atualizados para o final do mês mais recente, consulte Desempenho. Não há garantia de que qualquer ProShares ETF irá atingir seu objetivo de investimento. As acções de qualquer ETF são geralmente compradas e vendidas a preço de mercado (não NAV) e não são resgatadas individualmente do fundo. As comissões de corretagem reduzem os retornos. Investir envolve riscos, incluindo a possível perda de capital. Os ProShares curtos não são diversificados e devem perder valor quando os seus índices de mercado ou benchmarks tiverem um resultado oposto ao dos ETFs tradicionais e implicarem certos riscos, incluindo o risco associado ao uso de derivados (contratos de swap, contratos de futuros e instrumentos semelhantes), imperfeitos Correlação de benchmark, alavancagem e variação de preços de mercado, o que pode aumentar a volatilidade e diminuir o desempenho. Consulte o resumo e os prospectos completos para obter uma descrição mais completa dos riscos. O valor das acções do fundo está directamente relacionado com o valor dos contratos de futuros e outros activos detidos pelo fundo. Flutuações no preço desses ativos podem afetar negativamente o desempenho do fundo. Vários fatores podem afetar o preço e / ou a liquidez dos contratos futuros de VIX e outros ativos de propriedade do fundo, incluindo, entre outros, os preços de mercado prevalecentes e os níveis de volatilidade futura dos mercados de ações norte-americanos. Fundo gera um formulário de imposto K-1. Estes ETFs investem em futuros. Os futuros VIX estão entre os contratos de futuros mais voláteis. A exposição de um fundo a seu índice pode sujeitá-lo a maior volatilidade do que os investimentos em títulos tradicionais, o que pode afetar adversamente o investimento de um investidor nesse fundo. Os índices de futuros do VIX são fundos de reversão de média referenciados a eles não devem ser esperados para apreciar durante longos períodos. Devido a períodos de tempo definidos e outros recursos, os índices de futuros VIX e os fundos referenciados a eles podem ser esperados para funcionar de forma diferente do VIX. Estes ETFs não são adequados para todos os investidores. O ProShares Trust II é um pool de commodities, conforme definido na Commodity Exchange Act e os regulamentos aplicáveis ​​da CFTC. ProShare Capital Management LLC é o Patrocinador de Confiança e operador de pool de commodities (CPO). O Patrocinador está registrado como CPO com a CFTC e é membro da NFA. Nem este ETF nem ProShares Trust II é uma sociedade de investimento regulada nos termos da Lei de Sociedades de Investimento de 1940 e nem é garantida a sua protecção. Standard P Dow Jones Indices, CBOE ou suas respectivas afiliadas, e não fazem qualquer representação sobre a conveniência de investir em ProShares. ESTAS ENTIDADES E AS SUAS AFILIADES NÃO FAZEM GARANTIAS E NÃO SÃO RESPONSÁVEIS EM RELAÇÃO A PROSHARES. Investir em ETFs envolve um risco substancial de perda. Estas informações devem ser acompanhadas ou precedidas por um Prospecto Prospecto II Prospecto actual. Os ProShares são distribuídos pela SEI Investments Distribution Co., que não é afiliada ao consultor de fundos ou patrocinador. O spread de CDS (Credit Default Swap) reflete o valor anualizado (expresso em pontos base) que um comprador de proteção CDS pagará a um vendedor de proteção. Os spreads de CDS mais elevados indicam que o mercado de CDS considera a entidade como tendo um maior risco de perda. A média ponderada do spread de CDS em carteira é a soma dos spreads de CDS de cada contrato na carteira multiplicada por seus pesos relativos. A duração do spread é uma medida da sensibilidade aproximada ao preço de mercado de um fundo para pequenas variações nos spreads de CDS. Maior duração do spread reflete maior sensibilidade. Informações suplementares de imposto sobre o acionista A S P 500 é uma medida do desempenho do mercado de ações em grande escala nos Estados Unidos. É um índice ponderado por capitalização de mercado, ajustado por flutuação, de 500 empresas operacionais norte-americanas e fundos de investimento imobiliário selecionados por meio de um processo que considera critérios como liquidez, preço, capitalização de mercado e viabilidade financeira. Infraestrutura refere-se a empresas que realmente possuem e operam os recursos de transporte, comunicações, energia e água que prestam serviços essenciais à nossa sociedade.